因为桃木剑是道教的一种法器，在中国传统习俗中也被认为有镇宅、纳福、辟邪、招财等作用。

在制作上，通常取天然桃木，纯手工雕刻（现代为节约成本很多已使用机器雕刻）一般认为，桃者为五木之精，亦称仙木，故有辟邪镇宅的作用；桃木剑则因而具有了这方面的能力。